Lagunamir.ru

Глазированный блог

Метки: Инвестиционный банк финам рязань, инвестиционный банк дипломат, инвестиционный банк оренбург, инвестиционный банк тюмень, инвестиционный банк ес.

Инвестиционный банк (англ. Investment bank) — «посредник» между корпорацией-эмитентом, выпускающей ценную бумагу, и фондовым рынком.

Банки США были разделены на коммерческие и инвестиционные в 1930-е годы с целью преодоления великой депрессии. [1]

Обычной практикой для инвестиционных банков является прямое приобретение от корпорации акций или облигаций. Затем группа таких банков формирует синдикат для продажи ценных бумаг частным лицам и организациям. Инвестиционные банки также оказывают услуги консалтинга при сделках слияний и поглощений, прочих финансовых транзакциях, выступают в качестве гарантов при распространении ценных бумаг.

Содержание

Виды деятельности

Для типичного инвестиционного банка характерны следующие функции:

Слияния и поглощения

Слияния и поглощения для инвестиционного банка, работающего в стране с развитым финансовым рынком, достаточно часто становятся основной сферой получения доходa. Многие российские предприятия и финансовые группы еще не вышли на тот уровень развития, когда появляется потребность в услугах инвестиционного банка по проведению слияний и поглощений. В российских условиях под слияниями и поглощениями часто понимают операции с крупными пакетами акций. Однако деятельность по покупке и продаже отдельных предприятий не тождественна слияниям и поглощениям. Деятельность инвестиционного банка при проведении слияний и поглощений может быть подразделена на следующие составляющие:

  • консалтинговая деятельность по определению оптимального варианта реструктурирования бизнеса;
  • привлечение финансовых ресурсов для осуществления слияний и поглощений;
  • аккумулирование на рынке крупных пакетов акций по заказу клиента (покупка крупных пакетов), продажа крупных пакетов;
  • реструктуризация отдельной компании и продажа ее частей;
  • выработка и осуществление эффективной защиты клиента от поглощения.

Торговля ценными бумагами

Данный вид деятельности определен, как внешний ввиду возможности непосредственно продавать брокерские услуги, то есть услуги по покупке и продаже ценных бумаг.

В то же время деятельность по торговле ценными бумагами также осуществляется как инструмент обеспечения инвестиционной банковской деятельности (продажи размещаемых ценных бумаг) и деятельности по управлению активами (покупки и продажи ценных бумаг в процессе реструктуризации портфеля ценных бумаг). При этом на развитых финансовых рынках под торговлей ценными бумагами понимается не просто процесс заключения сделок купли/продажи ценных бумаг, а осуществление сложных торговых и арбитражных стратегий, состоящих как из множества простых сделок купли/продажи, так из более сложных сделок.

В России сегодня торговля ценными бумагами означает почти всегда не связанные между собой сделки купли/продажи, и лишь изредка крупные институты применяют более сложные сделки.

Организация торговли ценными бумагами в рамках инвестиционного банка или крупной инвестиционной компании — отдельная сфера бизнеса и науки, имеющая свои сложные закономерности и технологии. Это вид деятельности, который осваивается участниками рынка в первую очередь. В большинстве случаев крупные российские участники рынка имеют достаточно высокотехнологичные подразделения, занимающиеся торговыми операциями с ценными бумагами.

Примечания

  1. Goldman Sachs и Morgan Stanley меняют статус

Ссылки

  • Описание работы инвестиционного банкира (англ.)
  • Обсуждение карьеры в банках
  • В США исчезли последние независимые инвестиционные банки lenta.ru 22.09.2008

Tags: Инвестиционный банк финам рязань, инвестиционный банк дипломат, инвестиционный банк оренбург, инвестиционный банк тюмень, инвестиционный банк ес.